H按 vs P按：2026年絕大多數情況H按更優
H按（HIBOR按揭）利率跟隨銀行同業拆息浮動，現時H按封頂利率（cap rate）約為P減2.5至3厘，實際利率約3.5–4厘。P按（最優惠利率按揭）現時實際利率約5至5.25厘。在現行利率環境下，H按實際供款每百萬可節省約600–800元月供，長期差距可觀，因此絕大多數買家應選H按。
H按的風險：封頂利率的保護機制
H按的潛在風險是若HIBOR大幅上升，月供隨之上升。但銀行在H按合約中設有封頂利率（即若HIBOR升至某水平以上，按揭利率以封頂利率計算，通常為P減某個百分比），因此H按實際上有上限保護，並非無上限浮動。買家應在簽約前確認封頂利率條款，並以封頂利率做最壞情況下的月供試算。
壓力測試：加三厘下月供不超月入六成
金管局規定，申請按揭須通過壓力測試：在現行按揭利率加三厘的假設下，每月供款不得超過月入的60%。以現行H按約4厘計算，壓力測試按7厘計算月供。若月收入6萬元，壓力測試下最高月供為3.6萬，反推最高可借金額約為500–600萬（視乎年期）。建議買家在看盤前先用壓力測試試算確認可借金額。
按揭保險（MIP）：首置買家的首付槓桿工具
按揭保險計劃（由香港按揭證券公司提供）允許買家在符合條件下借取超過七成的按揭成數（最高可達九成）。900萬以下物業可借最高九成，1,000萬以下可借最高八成半，1,500萬以下可借最高八成。保費可攤入貸款金額，毋須一次現金繳付，但會增加月供。對首置買家而言，按揭保險大幅降低首付門檻，是首置置業規劃的重要工具。
按揭年期：30年 vs 25年的月供差距
供款年期越長，月供越低，但總利息越多。以600萬按揭、利率4厘為例：30年年期月供約28,600元，25年年期月供約31,700元，差距每月約3,100元。若財務允許，選擇25年或以下年期可節省大量利息；若資金偏緊，選擇30年年期確保月供可控，待財務改善後再自願加供縮短年期（大多數按揭允許額外還款）。
轉按（Re-mortgage）：現有業主的省息機會
現有按揭業主可定期評估是否轉按至條款更優惠的銀行。轉按需支付律師費及可能的提前還款罰款（通常在首三年內轉按有罰款），但若新利率低於現有利率超過0.3–0.5厘，長期節省的利息通常足以覆蓋轉按費用。建議每三至五年向按揭顧問評估一次現有按揭條款，確保持有成本最低。